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GLASS LEWIS评正面影响,资本策略地产供股护航小股东
Glass Lewis作为全球知名的独立代理投票谘询机构,一直以来以其中立、专业的分析见长,在公司治理与股东权益保护领域享有盛誉。其专业团队凭藉深厚的行业知识与丰富的实务经验,为投资者提供客观、全面的...
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GLASS LEWIS评正面影响,资本策略地产供股护航小股东
分析员 : 岑智勇 (梧桐研究院分析员)
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资本策略地产  0.000 (0.000%) 
Glass Lewis作为全球知名的独立代理投票谘询机构,一直以来以其中立、专业的分析见长,在公司治理与股东权益保护领域享有盛誉。其专业团队凭藉深厚的行业知识与丰富的实务经验,为投资者提供客观、全面的投票建议,助力资本市场的健康运作。而在近日,GLASS LEWIS对资本策略地产(0497)近期的战略融资计划出具了正面评价报告,其认为资本策略地产此次的一系列提案对公司及股东具有积极影响,为小股东的权益提供了有力保障,尤其是控股股东锺先生在此次战略融资中作出重大贡献,有助降低小股东之风险。

资本策略地产的战略融资计划包括股份合并及授权股本增加。每两股面值为港元0.008元的现有股份将合并为一股面值为港元0.016元的合并股份,公司授权股本将从港元1.8亿元增加至港元5亿元。Glass Lewis分析认为,此举不会对股东的实质经济利益产生影响,股东在公司的持股比例保持不变。股份合并後,每股的交易价格有望上升,这将降低股份交易的整体成本,吸引更多投资者参与,从而拓宽股东基数。此外,授权股本的增加为公司未来的股本发行提供了足够的空间,有利於公司的长期发展。

资本策略地产拟以每股港元0.18元的认购价发行约82.89亿股供股股份,预计筹集资金约港元14.92亿元。Glass Lewis指出,董事会在确定资本结构方面具有专业判断,供股计划为股东提供了按比例参与公司融资的机会,避免了因折价配售新股或发行准股权工具而导致的股权稀释。同时,独立财务顾问Optima Capital Limited认为,尽管供股不是公司日常业务的一部分,但其条款是在正常商业基础上达成的,公平合理,符合公司及其股东的利益。

此外,资本策略地产作为担保人,其全资子公司将发行一笔本金额为港元5亿元、年利率为8.22%的4年期高级无担保票据,由一家由Gaw Capital子公司牵头的机构投资者财团认购。Glass Lewis认为,公司在当前资本市场不确定性较高、香港房地产行业低迷的情况下,能够以相对合理的成本获得长期资金,这对公司财务状况的稳定具有积极意义。同时,公司同意在战略融资与合作提案完成时向投资者支付港元2200万元,这笔费用相对於筹集资金总额来说比例合理,不会对股东利益造成损害。

最後,资本策略地产拟向合资格股东发行不超过约4.6亿份红利认股权证,每股认股权证的行使价为港元0.22元。Glass Lewis认为,此次认股权证的发行条款合理,不会对股东造成稀释效应,且公司计划将所得资金用於一般公司用途,包括营运资金和运营支出,有利於公司的业务发展和股东的长期利益。

综合来看,Glass Lewis对资本策略地产的此次供股及相关提案给予了正面评价。这些措施不仅有助於公司优化资本结构,提高融资效率,还充分考虑了股东的利益,特别是为小股东提供了公平参与和分享公司成长的机会。在当前复杂多变的市场环境下,资本策略地产的这一资本运作策略显示出其对股东负责的态度和对公司未来发展的信心。


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更新日期为: 2023年1月6日